On retrouve ici un mélange de papier découpé et de dessin animé. Le cinéaste divise son film en trois temps : la parade acclamée par la foule (où dans le défilé, Frédéric Back envoie encore quelques piques contre l'ultramodernisme et contre les manifestations de toute-puissance comme le danger atomique…). Vient ensuite un passage drôle où un petit garçon essaye d'y voir quelque chose, mais heureusement ne voit rien. La troisième partie est la plus saisissante: le petit rêve d'une parade qu'il imagine (un défilé dans le monde féerique de l'enfance), celle-ci est applaudie par un public sensible à son rêve… Ce qui donne une touche d'espoir assez importante au film: ici Frédéric Back décide de pencher vers l'optimisme qui est de penser que les générations futures portent en eux de meilleures choses que ceux qui les ont précédés…